La liquidez es uno de los fundamentos de las metodologías Inner Circle Trading (ICT) y Smart Money Concepts (SMC).
Existen dos tipos principales de liquidez: Buy-Side Liquidity (BSL) y Sell-Side Liquidity (SSL).
La Buy-Side Liquidity (BSL) hace referencia a los niveles del gráfico donde los traders que mantienen posiciones en venta (short) suelen tener colocados sus Stop Loss. Por otro lado, la Sell-Side Liquidity (SSL) corresponde a los niveles donde los traders que mantienen posiciones en compra (long) suelen colocar sus Stop Loss.
Estas zonas suelen encontrarse alrededor de máximos y mínimos relevantes, así como en los extremos de rangos o consolidaciones, y pueden representar áreas donde se concentran órdenes y donde los participantes del mercado salen de posiciones que se encuentran en pérdida.
¿Qué es la Buy-Side Liquidity (BSL)?
La Buy-Side Liquidity (BSL) hace referencia a los niveles de precio donde se concentra una gran cantidad de órdenes de compra pendientes.
Estas órdenes suelen corresponder a los Stop Loss de traders que mantienen posiciones en venta (short), ya que, para cerrar una posición short, se ejecuta una orden de compra. Por esta razón, los Buy Stops suelen encontrarse por encima de niveles importantes del mercado, como los máximos del día anterior, de la semana anterior o del mes anterior.
Comprender estas zonas es importante porque representan puntos donde puede activarse una cantidad significativa de órdenes de compra. Cuando el precio alcanza o supera estos niveles, puede producirse una toma de liquidez, seguida en algunos casos por una reacción o posible reversión del mercado.
¿Qué es la Sell-Side Liquidity (SSL)?
La Sell-Side Liquidity (SSL) hace referencia a los niveles de precio donde se concentra una gran cantidad de órdenes de venta pendientes.
Estas órdenes suelen corresponder a los Stop Loss de traders que mantienen posiciones en compra (long), ya que, para cerrar una posición long, se ejecuta una orden de venta. Por esta razón, los Sell Stops suelen encontrarse por debajo de niveles importantes del mercado, como los mínimos del día anterior, de la semana anterior o del mes anterior.
Comprender estas zonas es importante porque representan puntos donde puede activarse una cantidad significativa de órdenes de venta. Cuando el precio alcanza o rompe estos niveles, puede producirse una toma de liquidez, seguida en algunos casos por una reacción o posible reversión del mercado.
Cómo identificar niveles de liquidez en trading
La liquidez suele concentrarse alrededor de niveles de precio que resultan evidentes para muchos participantes del mercado. En estas zonas pueden acumularse órdenes Stop Loss, órdenes de ruptura y otras órdenes pendientes, por lo que pueden convertirse en puntos de interés para el precio. Dentro de los conceptos de ICT y SMC, normalmente diferenciamos entre Buy-Side Liquidity (BSL), situada por encima de máximos relevantes, y Sell-Side Liquidity (SSL), situada por debajo de mínimos relevantes.
No todos los máximos y mínimos tienen la misma importancia. En lugar de marcar cada pequeño movimiento del gráfico, resulta más útil identificar niveles claros, visibles y todavía no tomados, especialmente cuando varias referencias de liquidez coinciden dentro de una misma zona.
Cómo identificar Buy-Side Liquidity (BSL)
La Buy-Side Liquidity se encuentra principalmente por encima de máximos relevantes. En estas zonas pueden encontrarse los Stop Loss de traders que mantienen posiciones en venta, además de órdenes Buy Stop de participantes que esperan una ruptura alcista.
Algunos de los niveles más comunes donde podemos buscar BSL son:
Swing Highs: máximos relevantes formados dentro de la estructura del precio.
Equal Highs (EQH) y Relative Equal Highs: varios máximos situados prácticamente en una misma zona pueden hacer que ese nivel sea especialmente evidente para el mercado.
Previous Day High (PDH): máximo alcanzado durante el día anterior.
Previous Week High (PWH): máximo de la semana anterior.
Previous Month High (PMH): máximo del mes anterior.
Máximos de sesiones: como el máximo de Asia, Londres o cualquier sesión relevante para la operativa.
Máximos de rangos o consolidaciones: zonas donde el precio ha reaccionado repetidamente sin conseguir continuar al alza.
Otros swing highs relevantes de temporalidades superiores: especialmente cuando son claramente visibles y todavía no han sido tomados.
Cuando varios de estos niveles aparecen muy próximos entre sí, pueden formar una zona de Buy-Side Liquidity de mayor interés. Por ejemplo, si un Previous Day High, un máximo de Londres y unos Equal Highs se encuentran prácticamente en la misma área, esa zona puede resultar más relevante que un pequeño swing high aislado.
Cómo identificar Sell-Side Liquidity (SSL)
La Sell-Side Liquidity funciona de manera inversa y suele encontrarse por debajo de mínimos relevantes. En estas zonas pueden encontrarse los Stop Loss de traders que mantienen posiciones en compra, además de órdenes Sell Stop utilizadas por participantes que esperan una ruptura bajista.
Algunos niveles importantes donde podemos buscar SSL son:
Swing Lows: mínimos relevantes dentro de la estructura del mercado.
Equal Lows (EQL) y Relative Equal Lows: varios mínimos situados en una misma zona pueden representar una concentración visible de liquidez.
Previous Day Low (PDL): mínimo alcanzado durante el día anterior.
Previous Week Low (PWL): mínimo de la semana anterior.
Previous Month Low (PML): mínimo del mes anterior.
Mínimos de sesiones: como los mínimos de Asia o Londres.
Mínimos de rangos o consolidaciones: zonas donde el precio ha reaccionado repetidamente antes de volver a subir.
Otros swing lows relevantes de temporalidades superiores que permanezcan sin ser tomados.
Al igual que sucede con la BSL, cuando varias referencias coinciden dentro de una misma área, esa zona puede adquirir mayor relevancia. Por ejemplo, un PDL, un mínimo de Londres y unos Equal Lows situados muy cerca pueden representar una zona clara de Sell-Side Liquidity.
¿Cómo saber qué nivel de liquidez es más importante?
No debemos considerar cada máximo o mínimo del gráfico como una zona de liquidez de la misma importancia. Una buena forma de filtrar estos niveles es preguntarnos qué tan evidente es el nivel, en qué temporalidad se encuentra, si todavía permanece sin tomar y si coincide con otras referencias importantes.
En términos generales, los niveles observados en temporalidades superiores suelen representar referencias más relevantes dentro del contexto general, mientras que las temporalidades inferiores pueden utilizarse para precisar mejor la estructura y la ejecución intradía.
Por esta razón, un trader puede analizar niveles de H1, H4 o diario para comprender el contexto general y posteriormente utilizar M15, M5 u otras temporalidades inferiores para ejecutar sus operaciones. Esto no significa que exista una temporalidad obligatoria para buscar liquidez; debe adaptarse al estilo de trading y al horizonte temporal de cada operación.
¿Qué ocurre cuando el precio alcanza una zona de liquidez?
Cuando el precio llega a una zona de Buy-Side Liquidity o Sell-Side Liquidity, pueden activarse muchas de las órdenes que se encuentran alrededor de ese nivel. A este movimiento normalmente lo conocemos como una toma o barrido de liquidez.
Sin embargo, es importante entender que la presencia de liquidez no garantiza una reversión. El precio puede tomar un nivel y reaccionar inmediatamente, pero también puede romperlo y continuar en la misma dirección. Por esta razón, la liquidez debe utilizarse como una zona de interés o posible objetivo del precio, no como una señal automática de entrada.
Después de una toma de liquidez, podemos buscar otras formas de confirmación, como cambios en la estructura, desplazamientos claros, Fair Value Gaps, IFVG, Order Blocks u otras confluencias que formen parte de nuestra estrategia.
¿Por qué es importante entender la liquidez?
Comprender la liquidez ayuda a identificar zonas donde pueden concentrarse órdenes y niveles que el precio podría buscar durante su recorrido. También permite interpretar mejor por qué determinados máximos o mínimos pueden funcionar como objetivos antes de que ocurra una reacción.
Además, puede ayudarnos a colocar el Stop Loss de manera más estructural, evitando situarlo arbitrariamente justo detrás de niveles demasiado evidentes donde existe una posible concentración de órdenes.
La idea principal es sencilla:
Por encima de máximos relevantes buscamos Buy-Side Liquidity. Por debajo de mínimos relevantes buscamos Sell-Side Liquidity. Cuanto más visible, relevante y confluente sea el nivel, mayor atención merece dentro de nuestro análisis.
Y, sobre todo, la liquidez por sí sola no constituye una entrada. Primero identificamos dónde puede encontrarse, observamos cómo interactúa el precio con esa zona y posteriormente buscamos las confirmaciones que exige nuestro modelo de trading.
Esta información toma como referencia material de Flux Charts, a quien otorgamos los créditos correspondientes. En esta sección realizamos una traducción fiel al contenido original para quienes desean consultarlo en español. Sin embargo, en otros conceptos y, especialmente, en nuestros modelos de entrada, la metodología utilizada por Trader Verificado puede diferir considerablemente de la presentada por Flux Charts.